A importância da análise das demonstrações contábeis e financeiras

Contabilidade e Finanças

21/10/2013

A análise das demonstrações contábeis é uma técnica que realiza a decomposição, comparação e interpretação dos demonstrativos financeiros da empresa visando extrair informações para obter um diagnóstico sobre a situação econômica e financeira da empresa em determinado tempo e em comparação com os concorrentes.

Quando são analisadas, as demonstrações contábeis e financeiras de uma empresa passam a ter valor como informação e deixam de ser apenas uma reunião de dados.

Devido a importância das informações extraídas destas análises, muitos estudos vêm sendo realizados com as demonstrações contábeis divulgadas pelas empresas.

Esta técnica é extremamente importante, porém podem existir alguns aspectos das empresas que não ficam bem claros com estas análises, sendo então necessário um estudo mais aprofundado da empresa para o esclarecimento de todos os pontos obscuros. Tendo em vista, um perfeito diagnóstico econômico e financeiro de uma empresa será necessário outras estudos além da de seus demonstrativos contábeis.

Outro aspecto importante, é analisar diversos índices relativos com relação aos dos exercícios anteriores e também compará-los com os índices de concorrentes do mesmo porte ou mesmo ramo no mesmo período de tempo.

Para facilitar a análise das demonstrações contábeis são realizados alguns ajustes:

*As importâncias são arredondadas, em milhões de reais.

*A conta Despesas antecipadas será reclassificada reduzindo o Patrimônio Líquido.

*A conta Duplicatas descontadas será reclassificada no Passivo Circulante.

Alguns dos principais índices para efeito de análise patrimonial financeira são:

*Índice de liquidez geral = Ativo circulante + realizável a longo prazo

Passivo circulante + Passivo não circulante
Este índice demonstra a capacidade da empresa em honrar seus compromissos.

Interpretação: Quanto maior melhor.

*Índice de liquidez corrente = Ativo circulante

Passivo circulante

Este índice demonstra a capacidade da empresa em honrar seus compromissos de curto prazo.

Interpretação: Quanto maior melhor.

*Índice de liquidez seca = Ativo circulante – estoques

Passivo circulante

Este índice demonstra a capacidade da empresa em honrar seus compromissos de curto prazo desconsiderando a venda e o recebimento de seus estoques.

Interpretação: Quanto maior melhor.

As principais técnicas de análise econômica - financeira são:

*Análise vertical ou de estrutura.

*Análise horizontal ou de evolução.

*Análise por quocientes (indicadores).

*Análise da taxa de retorno sobre investimentos.

*Análise de estrutura de capital.

*Análise dos indicadores de atividade.

*Análise Dupont.

*Análise pelo modelo dinâmico de Fleuriet.

*Análise de outras demonstrações contábeis.

Os analistas, internos ou externos, utilizam as informações geradas por meio destas análises para tomar inúmeras decisões como:

*Investir na empresa.

*Avaliar a capacidade de solvência da empresa.

*Avaliar o risco de conceder crédito.

*Busca de emprego.

*Detectar pontos fortes e fracos da empresa e dos concorrentes.

*Comparar o desempenho alcançado com os dos concorrentes.

Confirmando assim a importante de uma análise detalhada e bem analisada das empresas para tomada de decisões futuras dos agentes externos e internos.