Porque você NÃO DEVE comprar um título de capitalização

Contabilidade e Finanças

22/03/2015

Você já deve ter ouvido falar sobre títulos de capitalização. Você aplica um certo valor por mês, durante alguns meses, concorre a prêmios e no final recebe todo o seu dinheiro de volta, rentabilizado pelas mesmas taxas da poupança.

Eles parecem uma opção bastante tentadora à primeira vista, não é mesmo? Seguro, simples, divertido até!

Mas eu vou te contar porque você NÃO DEVE comprar um título de capitalização, pelo bem das suas finanças.

1. Péssima rentabilidade

Os títulos de capitalização não são obrigados a ter uma rentabilidade mínima, mas geralmente se apresentam com a mesma taxa de correção que a poupança (atualmente 0,5% ao mês + Taxa Referencial, veja mais sobre a poupança aqui http://goo.gl/wSlUvW).

Mas fique atento, não é todo o valor que você aplicou que será rentabilizado, então no final seu rendimento vai ser menor que a poupança.

Explico. O dinheiro que você aplica no título é dividido em 3 cotas: a cota de capitalização, a cota de carregamento e a cota de sorteio.

Só a cota de capitalização é rentabilizada nas taxas contratuais (0,5% ao mês + Taxa Referencial) e ela varia ao longo do prazo do seu título, sendo muito pequena nos primeiros meses.

Para ter uma ideia, a cota de capitalização no primeiro mês costuma ser de 10% do valor aplicado.

Isso significa que se você comprar um título com pagamentos mensais de R$ 100, no primeiro mês só R$ 10 vão rentabilizar. Fazendo as contas, só no primeiro mês seu rendimento vai ser 0,6% menor que a poupança.

Supondo que você compre o título de capitalização mais comum, de 36 meses, ao final do período você resgata R$ 3.621,50. Se você tivesse colocado na poupança já estaria com 4.025 reais!
(estimativa realizada com a média da TR em março de 2015, com base em dados de um título de capitalização real de um banco de varejo brasileiro)

2. Regras de resgate

Enquanto os valores depositados na poupança podem ser resgatados a qualquer momento, o dinheiro colocado num título de capitalização tem regras de resgate bastante injustas.

Se você tiver um imprevisto durante a vigência do título de capitalização, você pode se deparar com as seguintes situações:

Seu título não pode ser resgatado. Títulos de capitalização têm uma carência, um prazo mínimo de aplicação. Isso significa que você não pode sacar nada do valor que está depositado.

O gerente do seu banco vai te dizer o seguinte: Fique tranquilo, você pode solicitar o resgate a qualquer momento!

Mas leia as letras miúdas, presentes em quase todos os contratos de títulos de capitalização:

"Você tem o direito de, a qualquer momento, encerrar o seu título de capitalização e, caso ainda haja parcelas a vencer, deixar de pagá-las. Entretanto, a liberação do saldo capitalizado fica vinculada à carência do seu plano."

Viu a parte sobre a liberação do saldo? Nada conveniente pra você!

Você pode resgatar, mas vai perder parte do seu dinheiro. Lembra da parte legal, que você vai ter seu dinheiro de volta? Isso só é garantido se você ficar com o título de capitalização até o final do contrato.

Lembra das cotas? Você só pode resgatar a cota de capitalização! Isso significa que se você resgatar antes do prazo total do título de capitalização, o banco NÃO É OBRIGADO a te devolver todo o dinheiro que você pagou até aquele momento! E se isso acontecer logo nos primeiros meses, você pode perder boa parte do que aplicou.

Resumo, você perdeu dinheiro!

3. Você ainda pode ter que pagar imposto de renda

Se você conseguir resgatar mais do que o valor investido no seu título de capitalização, vai pagar 20% de IR na fonte. Ou seja, aquele rendimento que já era péssimo fica ainda pior.

A caderneta de poupança é isenta de IR para saldos até 50 mil reais.

 

É por isso que você não deve comprar um título de capitalização!